农业以种植小麦、豌豆、油菜为主，牧业以牧养绵羊、山羊、牛为多。青（海）藏（西藏）公路穿境。境内的香日德古城、诺木洪文化下柴开遗址，为省级文物保护单位。1990年被命名为“中国乡镇百颗之星”。

此镇是青海沙漠绿洲，全省商品粮生产基地。不仅以小镇边一座至少有1600年历史的古丝绸之路烽火台遗址而闻名，更以在这个平均海拔近3000米的高原地区曾创造的小麦亩产2013斤的亚洲小麦单产纪录而成为当时的高原绿洲农业代表。

近年来，为改善高原沙漠绿洲的生态环境，切实增加农民收入，香日德镇改变几十年来单一的“小麦农业”，积极兴办花卉、苗木等特色产业，高原沙漠绿洲又开始焕发新的生机。