在宁武县城西南５０公里的化北屯乡宁化村对面，有一座陡峭的山峰叫宁越山，在山的半山腰有一孔大型人工洞穴，这就是有名的万佛洞。

据宁武县志记载，万佛洞始建于明万历十九年（１５９１年），由五台山显通寺高僧妙峰主持兴建，系人工依山崖开凿岩石而成。据山西省考古研究所《宁武县文物调查报告》记载，妙峰俗家姓续，山西平阳人，佛教高僧，为五台山显能寺主持，工于佛教建筑。据说，明万历十九年，妙峰云游芦芽山，路经宁越山，见此间石壁耸立，浑然天成，气象不凡。遂萌凿洞立佛之念。当年开工，历时数载，于万历二十二年粉妆完毕。

万佛洞整体建筑于悬崖石壁之上。洞前有月台，东西长２５米，南北宽１１米，台基内筑有四券洞，三洞为僧人的食宿之处，一处为攀万佛洞的券通道。主洞内呈方圆状，长宽高均约１０米。正面佛龛有神像，据传铸于光绪年间，于宣统年间被盗。石洞四壁和顶部悬塑万尊石佛，故名“万佛洞”。这些石佛圣相天成，姿态各异。每尊高约五六寸，工法相当细腻。洞中两条支顶石柱与洞主体系整体结构，粗可两人合抱，石柱上彩绘有护法神像，仪态端庄，栩栩如生。主洞门外两侧石壁上凿两碑文言。南碑题头为“铭佛碑记”，北碑题头为“古今流芳”。石碑铭文清晰可辨，记述了万佛洞的兴建始末。主洞正面门楣上文书刻有“万佛洞”三个隐文言楷体大字，每字一米见方，字迹浑厚刚劲，远观分外醒目，周边雕有二龙戏珠和菊花浮雕。两侧石壁有对联一幅。左为“真空方广现森罗而不隐微毫”，右为“智海圆充合万象而不遗纤芥”，落款为“兴县石匠牛建位、牛绍礼、陕西石匠吴宗奇共刻，松鹤道人大立书”。整个建筑形式采用仿南北朝晚期石窟寺结构法，包括仿木石门框、天窗、匾联、撑洞柱、藻井等建筑构件，均为一次性整体刻就。

主洞南北两翼均有陪衬建筑。东３０米处有朝阳洞，俗名水帘洞，为无中心洞结构，洞顶浮雕为五彩图案，设计精巧，工法细腻。西１０米处有登板洞，洞址凿于一石壁之上。洞中有文字记曰：“朝阳洞重修１６年后，始筑万佛洞，最后凿登板洞。

宁越山系芦芽山的支脉，紧傍汾河。游人从山脚下沿小路攀援，登石级而上，仰面即为万仞绝壁，让人深切感受大自然之鬼斧神工；登高望远，宁化古宋城将一览无遗，堪称浏览胜境。每年夏历六月二十八日，这里举行传统庙会，其时正值盛夏，小桥流水，绿树村郭，游人可观赏石洞胜境，又可领略田园风光，可谓其乐无穷矣！１９９６年１月，万佛洞作为宁化古城附属文物被列为省级重点文物保护单位。